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标的窄幅震荡 7月合约今日到期

2020-07-22 12:00:361040
内容摘要:   一、股指观点:   从三大期指当月合约一小时K线图来看,整体震荡走势,MACD红柱放大。KDJ指标金叉后继续回升。布林通道开口走平,K线沿中轨处运行,震荡格局明显。   IF主力合约IF2008支撑位4620和4634点,阻力位4695和4704点;IH主力合约IH2008......

  一、股指观点:

  从三大期指当月合约一小时K线图来看,整体震荡走势,MACD红柱放大。KDJ指标金叉后继续回升。布林通道开口走平,K线沿中轨处运行,震荡格局明显。

  IF主力合约IF2008支撑位4620和4634点,阻力位4695和4704点;IH主力合约IH2008支撑位3249和3259点,阻力位3301和3308点;IC主力合约IC2008支撑位6439和6459点,阻力位6569和6543点。

标的窄幅震荡_7月合约今日到期

前20大席位期指持仓变动

  今日期指或震荡整理。市场连续三天企稳弹升,几乎收复了上周四大跌的失地,在持续反弹修复后,进一步上行难度有所增加。消息面来看,国家领导人主持召开企业家座谈会强调,要千方百计把市场主体保护好,激发市场主体活力,弘扬企业家精神。此外,高层表示,经济发展呈现稳定转好态势,在疫情防控和经济恢复上都走在世界前列,情况比预料的要好。高层对当下经济状况的肯定,使得进一步宽松的概率降低。外交部回应美国再制裁11家中企。隔夜欧美股市多数收高,能源股大涨科技股下挫,美股尾盘有所回落。预计期指区间震荡走势,盘中或有所回落。操作上以区间思路交易为主,注意止盈止损。

  二、ETF期权观点及策略:

  周二沪市窄幅震荡,微涨0.20%,创业板偏强震荡,收涨1.45%,两市成交量逾1万亿,北向资金净流出30亿。保险板块高开低走,50ETF微跌0.06%,300ETF微涨0.25%,均收缩量小阴线。

  从波动率来看,标的震荡,期权隐波回落,沪市50ETF波指收跌至24.58%,300ETF波指收跌至25.01%。沪市50ETF8月认购认沽隐波同时回落,认购隐波跌幅相对更大,平值处隐波价差扩大,波动率微笑两端回落,期权市场乐观情绪继续回落。

  操作上,昨日持有10%仓位8月3400认购期权未动,目前略有浮亏。暂准备继续持有,关注50ETF下方5日均线支撑。

  三、期权波动率持仓

  周二50ETF期权认沽认购成交量比67.67%,期权市场情绪维持乐观。从期权持仓变化来看,认购看不涨持仓继续减少,认沽看不跌持仓略微增加,期权市场预期稍偏强。

  从8月持仓变化来看,认购认沽均在3400处增仓最大,50ETF支撑有上移迹象。

标的窄幅震荡_7月合约今日到期

沪市300ETF7月期权持仓量变化(红柱认购)

  从8月持仓分布来看,仍是认购在3500处持仓最大,认沽在3200处持仓最大,沪市50ETF中期支撑压力不变。

  从标的波动率来看,沪市50ETF30日历史波动率走平至35.19%,60日历史波动率微跌至26.43%,均处于三年顶部区域。从波动率来看,标的震荡,期权隐波回落,沪市50ETF波指收跌至24.58%,300ETF波指收跌至25.01%。沪市50ETF8月平值认购隐波收跌至22.93%,认沽隐波收跌至25.62%。

标的窄幅震荡_7月合约今日到期

沪市300ETF历史波动率走势

  四、期权成交数据:

  50ETF期权周二成交1933742张,其中认购成交1153301张,认沽成交780441张,认沽认购比67.67%。总持仓2747855张,认购持仓1367194张,认沽持仓1380661张。认购持仓较前一日减少26664张,同比减少1.91%;认沽持仓较前一日增加4794张,同比增加0.35%。

(文章来源:期权策略